Am 10. Oktober, Pekinger Zeit, gab die offizielle Website des Nobelpreises bekannt, dass der ehemalige Vorsitzende der US-Notenbank Ben Bernanke, Douglas W. Diamond, Professor an der Booth School of Business der University of Chicago, und Dibwig, Professor an der Washington University in St. Philip H. Dybvig wurde der Wirtschaftsnobelpreis für „Forschungen zu Banken- und Finanzkrisen“ verliehen.
Die drei werden sich die mit 10 Millionen schwedischen Kronen (ca. 911.765 US-Dollar) dotierten Wirtschaftsnobelpreise teilen und jeweils eine 18.000-Medaille erhalten.
Die Forschung von Diamond und Dibwig identifiziert die Anfälligkeit von Banken für Zusammenbruchsgerüchte und wie Regierungen sie verhindern können. Bernanke untersuchte und analysierte die Weltwirtschaftskrise und die zugrunde liegenden Gründe dafür, wie Bank Runs zur Verschärfung der Wirtschaftskrise führten.
Der Nobelpreisträger wies in der Ankündigung darauf hin, dass die Forschung der oben genannten drei eine wichtige praktische Bedeutung für die Überwachung der Finanzmärkte und die Bewältigung von Finanzkrisen hat.
Wie man eine Wirtschaftskrise vermeidet
In dem Moment, in dem die drei geehrt werden, bewegen sich auch die meisten Zentralbanken der Welt vorsichtig zwischen Inflationsbekämpfung und Vermeidung einer Rezession. Einblicke in Banken- und Finanzkrisen könnten Orientierungshilfe für die aktuellen wirtschaftlichen Probleme geben.
Die sich seit Anfang des Jahres rapide verschlechternden Wachstumsaussichten, gepaart mit steigender Inflation und strengeren Finanzierungsbedingungen, haben eine Debatte über die Möglichkeit einer globalen Rezession, eines Rückgangs des globalen BIP pro Kopf, entfacht.
Eine globale Rezession ist im Jahr 2023 wahrscheinlich, wobei Schwellen- und Entwicklungsländer wahrscheinlich eine Reihe von Finanzkrisen erleben werden, die Schwellen- und Entwicklungsländer treffen könnten, wenn die Zentralbanken weltweit gleichzeitig die Zinssätze erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen, so eine neue umfassende Studie Die am 15. September veröffentlichte Studie der Weltbank wird ihnen nachhaltig schaden.
Die Studie ergab, dass höhere Zinssätze die globale Kerninflation ohne Energie in 2023 auf etwa 5 % drücken könnten, wenn die Versorgungsunterbrechungen und der Druck auf dem Arbeitsmarkt nicht nachlassen, was fast das Doppelte der fünf vor COVID-19 ist -Jahresdurchschnitt. Dem Modell zufolge müssen die Zentralbanken möglicherweise die Zinssätze um weitere 2 Prozentpunkte anheben, um die globale Inflation auf ein Niveau zu senken, das mit ihren Zielen vereinbar ist. Wenn dies mit Stress an den Finanzmärkten zusammenfallen würde, würde sich das globale BIP-Wachstum auf 0,5 % im Jahr 2023 verlangsamen – ein Rückgang von 0,4 % pro Kopf, was der technischen Definition einer globalen Rezession entspricht.
Laut der aktuellen Prognose der Weltbank wird die Weltwirtschaft 2022 um 4,3 Prozent und 2023 um 3,1 Prozent wachsen.
Gesunde Banken sind der Schlüssel zu finanzieller und wirtschaftlicher Stabilität. Seit der neuen Corona-Epidemie hat der IWF Stresstests bei großen globalen Banken durchgeführt. Der IWF erklärte in seinem Bericht vom Februar 2022, dass dieser umfassende Test wichtig ist, da Bankenstresstests typischerweise auf nationaler Ebene von Zentralbanken und Aufsichtsbehörden oder innerhalb einer Währungsunion durchgeführt werden. Dies konzentriert sich in der Regel mehr auf inländische Risiken als auf das allgemeine Niveau der globalen Widerstandsfähigkeit. Darüber hinaus haben verschiedene Länder unterschiedliche Bewertungsdaten und -methoden, was es schwierig macht, die Situation und die Ergebnisse zwischen den Ländern zu vergleichen.
Der IWF sagte, die Ergebnisse zeigten einen Trend zur Stärkung des Kapitals nach den Reformen des Bankensystems, die nach der globalen Finanzkrise 2008 eingeleitet wurden. Die derzeitigen Banken zeigen eine ermutigende Widerstandsfähigkeit, da das Bankensystem immer noch in der Lage ist, Schocks durch ungünstige Entwicklungen des globalen Wachstums zu absorbieren. Der IWF betonte jedoch, dass insbesondere in Schwellenländern, in denen nach wie vor Schwachstellen bestehen und der politische Spielraum zur Bewältigung neuer Herausforderungen begrenzter ist, eine kontinuierliche genaue Überwachung erforderlich ist.
Im Mai dieses Jahres veröffentlichte Bernanke „21st Century Monetary Policy: The Fed From The Great Inflation to Covid-19“. In einem Interview mit den Medien nannte Bernanke das Buch "akademisch", aber es mag in diesem besonderen Moment ein einzigartiges und praktisches Buch sein. Er äußerte die Hoffnung, dass der derzeitige Fed-Vorsitzende Jerome Powell in der Lage sein wird, die Inflation einzudämmen, ohne extreme Maßnahmen wie Volcker in den 1970er Jahren ergreifen oder die Wirtschaft in eine Rezession schicken zu müssen.
Bernanke sagte, er mache sich keine Sorgen über eine Krise wie die von 2008, aber der Immobilienmarkt sei ein Bereich, der Anlass zur Sorge gebe. „Es ist besorgniserregend, aber im Gegensatz zu 2008 ist die Qualität der Hypotheken, die heute zum Kauf eines Hauses verwendet werden, im Allgemeinen viel höher als die der Subprime-Hypotheken vor 15 Jahren.“